（信息來自于東方財富旗下股票社區(qū)：股吧作者-堆金利市的大年）
8月14日，工信部的一紙通知給火熱的稀土市場再添一把火——啟動5000噸輕稀土戰(zhàn)略收儲，占流通量10%。這一舉措直接導致市場流動性驟減25%，持貨商惜售情緒達到白熱化。
8月15日盤后再出稀土采礦權的事情。美國國防部與全球最大稀土礦商MP Materials簽訂協(xié)議，設定2025年鐠釹采購最低價為110美元/公斤（約合人民幣785元/公斤），遠高于國內(nèi)685元/公斤的報價。這一“官方定價錨”直接推高了全球鐠釹價格預期。
出口松綁后，海外高價訂單加速回流。7月，日本某電子企業(yè)以680美元/公斤溢價16.7%采購國內(nèi)氧化鐠釹，直接拉動國內(nèi)報價上探50萬元/噸。國際資本也在加速布局中國稀土資產(chǎn)，6月稀土ETF凈流入環(huán)比暴增42%。
資本市場敏銳地捕捉到這場資源變局。8月15日，華宏科技開盤漲停，主力資金單日凈流入2.77億元。稀土板塊主力資金凈流入超12億元，北方稀土股價月內(nèi)漲幅突破30%。
8月15日早盤，稀土概念股繼續(xù)走強，臥龍電驅(qū)漲超8%，盛和資源漲超5%，中國鋁業(yè)漲超3%。跟蹤中證稀土產(chǎn)業(yè)指數(shù)的ETF漲超2%。
產(chǎn)業(yè)鏈利潤正在重新分配。上游礦企成為“最先受益者”——北方稀土8月氧化鐠釹掛牌價上調(diào)至50萬元/噸，較7月漲8%。若按季度產(chǎn)量1.2萬噸計算，僅此一項就多賺近3億元。
中游分離廠通過“即采即銷”鎖定利潤?！?月以42萬元/噸買入氧化鐠釹，現(xiàn)在以50萬元/噸賣出，單噸毛利直接翻倍”，江西某分離廠負責人表示。
下游磁材龍頭則憑借技術優(yōu)勢轉(zhuǎn)嫁成本。金力永磁的高性能釹鐵硼磁材售價已上調(diào)10%，毛利率反而從22%提升至25%。
并非所有企業(yè)都能輕松應對這場漲價潮。中科三環(huán)半年報顯示，受4月稀土出口管制政策影響，其磁材產(chǎn)品海外營收同比下降28.85%。但轉(zhuǎn)機已經(jīng)出現(xiàn)——截至5月18日，至少6家企業(yè)拿到了稀土出口許可證，中科三環(huán)名列其中。
技術突破也在重塑產(chǎn)業(yè)格局。中國稀土集團突破超高純稀土（99.999%）量產(chǎn)技術，打破美日壟斷；國內(nèi)首條稀土盤式電機智能示范線投產(chǎn)，其厚度僅6毫米的稀土永磁軸向磁通電機開辟新賽道。
未來價格走勢已進入敏感博弈期。若緬甸礦運未恢復，氧化釹可能沖擊70萬元/噸；若新增3000噸收儲落地，市場流動性將徹底枯竭。
中長期則面臨技術替代與循環(huán)經(jīng)濟的雙重沖擊：日本住友鐵基磁體性能達釹鐵硼80%，2026年量產(chǎn)或削減20%需求；歐盟立法要求2030年稀土回收率超50%。
但機器人需求仍在擴大——特斯拉百萬臺產(chǎn)能落地將占全球釹產(chǎn)量25%，供需缺口或擴至1525噸。戰(zhàn)略資源的稀缺性將持續(xù)支撐價格中樞。
北方稀土的交易大廳里，電子屏上的氧化鐠釹報價已突破50萬元/噸。投資總監(jiān)盯著不斷跳動的數(shù)字，回憶起2019年的行情——那時出口放寬后稀土板塊三個月漲45%。而此刻，美國設定的鐠釹“地板價”比當前國內(nèi)價格還高出14%。
當海外高價訂單如潮水般涌向中國磁材企業(yè)，包頭的稀土期貨交易屏上，人民幣定價占比飆升至40%。這場因“釹饑渴”引發(fā)的風暴，才剛剛拉開序幕。
以上信息源于（東方財富旗下股票社區(qū)：股吧作者-堆金利市的大年）由綿陽磁荷聚能整理轉(zhuǎn)發(fā)。
